华尔街狂热，杰米·戴蒙无法抗拒。即使它会爆炸。

华尔街的危险新玩法：私人信贷

什么是私人信贷？
- 它其实就是私人投资公司（基金）直接把钱借给企业，而不是通过我们平时知道的银行。这些基金不用像银行那样，遵守那么多严格的政府规定，所以它们有时也被叫做“影子银行”。
为什么它这么火？
- 2008年金融危机后，政府出台了新规定，让银行再也不能随便发放那些风险高的贷款了。于是，这些私人基金就趁机跳出来，专门给那些公司提供高风险贷款，当然，利息也收得高得多！
最大的矛盾点：
- 美国最大银行的CEO，杰米·戴蒙，一直警告说私人信贷是个“泡沫”，随时可能破裂，引发一场危机。但他自己的银行，摩根大通，现在却往里面投了几十亿美元。
不只是华尔街的事：
- 这个趋势现在越来越大，私人信贷的投资甚至开始被放进普通人的退休金账户里了（比如美国的401K）。这就意味着，如果出了问题，会影响到更多普通人的钱袋子。
有趣的事实 & 关键数字：
- 事实： 私人信贷市场从2006年不到100亿美元，一下子暴涨到今天超过1万亿美元！
- 事实： 摩根大通正把手里500亿美元的闲钱，投进私人信贷的策略里。
- 事实： 他们经手的一笔高风险贷款，金额竟然是那家公司年利润的9倍！

语录： "> [去年，他警告说，如果一大堆私人信贷贷款都出了问题，那就会“天下大乱，后果不堪设想”。]"
- 啥意思？ 杰米·戴蒙的意思是，如果这些高风险的私人贷款开始还不上钱了，那整个经济就会陷入一场巨大、痛苦的烂摊子。
- 为啥这很重要？ 这是全世界最有权势、最受尊敬的银行家之一发出的巨大警告。更让人震惊的是，他一边说着这些，他自己的银行却也开始做他警告过的那些高风险贷款了。
语录： "> [你家楼下的杂货店、商场里的奶昔店，私人信贷正越来越多地渗透到这些公司里，而且他们还拿着你的钱往里投，给这些店放贷。]"
- 啥意思？ 这可不是只跟那些大公司、跟你没关系的巨头们有关。私人信贷的钱，正被贷给那些你平时在镇上、社区里能看到的普通小店。而且，这些贷款的钱，越来越多地是来自咱们普通人的存款。
- 为啥这很重要？ 这就跟你切身相关了。它说明这种复杂的金融潮流，可不仅仅是富人玩的游戏——它跟我们身边的社区、甚至我们自己家的退休金都连在一起，让你觉得风险离自己更近了。

首先，播客（这里指原文信息来源）认为，私人信贷之所以能火起来，是因为2008年金融危机后，为了安全，政府出台了新规定，让普通银行很难再发放那些高风险贷款了。
接着，它指出，那些私人基金，也就是“影子银行”，看到了这个大好机会。它们开始自己做这些高风险贷款，而且收很高的利息，赚得盆满钵满。
最后，它提到，像摩根大通这样的传统大银行，受不了生意都被这些基金抢走了。所以，为了竞争，也为了不“掉队”，怕错过赚钱（这就是典型的“错失恐惧症”，FOMO），它们决定也必须加入私人信贷这个游戏，哪怕它们自己都觉得这很危险。

问：为什么一个大银行的老板，会一边警告大家说私人信贷很危险，一边自己又往里投几十亿美元呢？
- 答：播客里说，这可能是个“两手准备”的计划。首先，他的银行之前错过了很多大生意，不想再错过这巨大的利润。其次，他的银行在危机时赚钱可是出了名的。所以，他们现在先加入进去分一杯羹，但如果市场真的崩盘了，他们也准备好趁机“抄底”，用低价买入资产，从混乱中赚到更多的钱。
问： “影子银行”到底是什么鬼？
- 答：文中解释了，“影子银行”是那些做私人信贷的基金的“小名”。它们不是非法的，但它们之所以叫“影子”，是因为它们不像普通银行那样，受到政府监管机构的严格监督，所以它们可以“偷偷摸摸”地做一些风险更高的事。
问：这件事到底会怎么影响到我呢？
- 答：播客里说，如果你的家庭退休金（比如美国的401K）开始投资私人信贷了，那这件事就可能影响到你。如果那些投资出了问题，退休金就可能缩水。另外，如果整个私人信贷市场崩盘了，那可能会伤害到整个经济，到时候每个人的工作和财务安全都会受到影响。

你为啥要关心这个？
- 这个故事让你能“偷窥”一下，那些大富豪、大银行的世界到底是怎么运作的。它说明，连那些最专业的金融大佬，有时候也会“知错犯错”，追逐他们自己都警告过很危险的潮流。这也很重要，因为它告诉你，那些看起来离我们很远的事情，其实可能跟你的家庭存款，甚至整个国家的经济健康都息息相关。搞懂这些，能帮你明白金融危机是怎么一步步“搞砸”的。
想学更多？
- 去看看电影《大空头》吧！这部电影既搞笑又超清晰地解释了2008年的金融危机，那场危机就是因为类似的“高风险房贷”引起的。它是理解金融“泡沫”如何膨胀，然后“嘭”地一声破裂，带来巨大后果的绝佳方式。